Vor langer Zeit schützten die Drachen die Welt mit ihrem Feuer vor der Kälte des Eises. Doch Arktos, ein mächtiger Schneemann, will die Erde in Eis erstarren lassen. Der alte Drache Tyrion bereitet seinen Sohn Tabaluga auf dessen Bestimmung vor: Nur mit dem Wahren Feuer kann er Arktos besiegen.

Auf seiner Suche begegnet Tabaluga Gefahren wie der Spinnenfrau Tarantula, aber auch Wundern, die ihm zeigen, dass die Welt es wert ist, gerettet zu werden. Arktos versucht, ihn mit einem Trick aufzuhalten und erschafft das Eis-Mädchen Lilli. Doch Tabaluga entdeckt in der Liebe zu ihr eine noch größere Kraft.

Mit viel Fantasie, liebevollen Kostümen und innovativen Bühnenbildern wird Tabalugas Abenteuer in einer märchenhaften Musicalfassung für die ganze Familie lebendig.